2011-01-26
日前，和几个大学同学小聚，其间有人想让我推荐一款个人养老保险产品。我被问了个措手不及，却让我更加认识到个人养老保险产品的重要性。一个国家的养老保险体系通常被分为基本养老保险、企业年金、和个人养老保险及储蓄这三大部分，也称作“三大支柱”。只有三个强有力支柱才能建立起一个可称之为健全和完善的养老保险系统。这其中，基本养老保险是用来保证居民在退休后的基本生活需要；企业年金是在基本养老保险的基础上为居民增加退休后的收入，使得居民在退休后仍然能够维持退休前较高的生活水平；个人养老保险及储蓄相比前两者具有更多的自主性，可以为居民提供额外养老收入。
我国目前可以说已经初步建立了一个较为完善的多层次、多支柱的养老保险系统。这其中包含了基本养老保险、企业养老保险、以及个人养老保险和储蓄。然而，我国养老保险系统所面临的问题也是十分明确并严峻的，尤其是在个人养老保险这个方面。虽然个人养老保险在我国发展已经近二十年，但是它的重要性以及对整个社会养老保险体系的关键性却往往被大家忽视。我认为，我国个人养老保险的市场潜力是巨大的，应该引起社会各界的更多重视以及政策上的关注和支持，应当加快推动个人养老保险市场的发展。
首先，我国的养老保险体系中的前两大支柱，即基本养老保险和企业养老保险，已经初具规模，但遭遇瓶颈。我国的社会养老体系是城乡二元结构，这使得基本养老保险覆盖面只能以较为缓慢的速度进行扩张。而且，庞大的养老保险基金缺口一直是妨碍我国养老保险发展的重要问题。去年年底，有消息称养老保险基金的缺口已经接近1.3万亿元。这会严重影响未来居民养老金的支付保证，从而影响养老保险的扩展效率。在企业养老保险方面，我国也是进展缓慢。很多学者和业界人士都在极力推动企业养老保险的发展以及企业养老保险的税惠政策。但我国目前企业年金的发展前景并不乐观。一方面由于企业年金的税惠政策一直缺失，这使得企业年金市场的需求不足。另一方面，企业年金的自愿性原则使得很多企业不愿为自己的职工提供企业养老年金，很多职工也因为考虑到未来职业转换的因素而不购买企业年金。因此，现在正是时候转变一下思路，考虑并发展个人养老保险的市场。
其次，从我国的个人养老保险市场的现状来看，发展严重不足。据汇丰保险新的一项亚洲调查显示，接近六成的中国内地受调查者认为自己未来退休后的养老收入的来源主要依赖政府(47%)和雇主(11%)，并有42%和43%的内地民众依赖政府和雇主提供医疗保障。而亚洲市场中,很多国家的大部分受访者都选择依靠自己来储蓄退休后的养老基金，例如印度(72%)、新加坡 (71%)、韩国 (60%)、马来西亚(59%)，而我国仅有42%的受访者为自己准备了养老所需的基金。这说明我国个人养老保险市场的潜力很大。
最后，个人养老保险的形式多样,可以有很大的发展空间。个人养老保险大多是个人自主性的投资行为，保险公司在产品设计上可为投保者提供更多的空间。根据个人承担风险能力的不同，为居民设计不同收益以及不同形式的个人养老产品。目前，我国的个人养老市场在这方面还存在一定缺陷。市场上的个人养老产品以普通的万能险和分红险为主，保险产品形态过于单一。但从国际较为发达的保险市场来看，因为投资渠道的多元化，个人养老保险的产品形式在之前的基础上有了很大的创新，出现更多个性化的产品。这为个人养老保险产品在与其它理财产品相比时提供了更大的竞争力。
如果要大力发展我国的个人养老保险市场，需要充分借鉴国际上的成熟经验，并根据我国的自身情况，从产品的多样性、提高居民的需求以及适当的政策鼓励三个方面着手。
第一、提高产品多样性。前面提到我国的目前的个人养老产品的形式过于单一,不同公司产品的保险责任和回报形式都十分类似。从国外的经验来看，在更为宽泛的投资渠道的前提下，保险公司可以根据不同人群的需求开发和设计更为人性化和个性化的个人养老产品。除去基本的投资连结型保险和分红型保险外，还可以引入更多的金融衍生品来设计不同风险程度的养老产品以丰富个人养老保险的产品市场。同时，还需要提高个人养老产品的资产投资和管理的能力与效率，以达到和其它个人理财产品竞争的水平。
第二、提高居民对个人养老保险的需求。除了在供给方面增加产品的品种外，还需要通过教育和宣传提高居民对个人养老保险的需要。我国居民一直有 “养儿防老”的传统思想，或是依靠政府和社会来提供养老福利，这使得我国的个人养老保险市场一直得不到更好的发展。我们要加大宣传个人养老保险的好处及其作用，并引导居民尤其是年轻一代更积极的购买个人养老保险。
第三、建立税收优惠政策。从政府的角度来看，需要建立更加完善的税惠政策来推动个人养老保险的发展。鉴于目前个人养老保险发展不足的现状，税惠政策需要下一剂猛药，不仅要对投保者在购买和领取阶段给予税收优惠，而且需要对保险公司在养老资金的投资过程中给予一定的政策补贴来提高其经营个人养老保险的积极性，并提高其在运营上的竞争性。
总之，养老保险体系的三大支柱缺一不少。对于个人养老保险，希望从政府监管机构，到保险公司，再到投保者都能够给以足够的重视和支持，共同推动个人养老市场的发展，以使得我国的养老保险体系更加的完善和健全。
