谭君强：快返型保险产品的顾虑为何

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2011-10-19

    日前保监会要求，保险产品中生存保险的部分，保险金首发不得早于保单生效后3年，保险期间也不得小于5年，若有抵触，保险公司必须于2012年完成修改与备案。如此，将有60余种相关产品面临停售，也就是俗称的快返型保险产品将陆续退出市场。那快返型产品到底是有什么样的顾虑，造成了必须下架的结果呢?探究其主要原因，还是该类产品严重背离了保险精神，保监会必须得快刀斩乱麻，加以限制。不过，快返型保险也反映我国人身保险销售的老问题，硬是要把保险产品当投资工具来包装，尤其是快返型的分红险，更是对上了口味。保险公司则需要业绩，消费者喜爱立马见到报酬，一个愿打，一个愿挨，那为何当其中的保险产品严重背离保险精神时，保监会就得出面限制?笔者就针对快返型保险，所可能衍生的问题，试做讨论，一探究竟。

    第一，容易衍生消费纠纷。生存保险中的现金价值越多，在本金规模大时，越有利依赖预定利率或账户投资来滚存收益，但是快返型保险，在前几年就开始反还现金价值，将大大的减少可提供收益的本金部分。初期解约金低与初期收益效果不明显，其实都是快返型保险的特点，倘若销售人员以保本与速见回报来做招揽话数，将会造成与消费者期待完全相反的结果，层出不穷的消费纠纷也将不期而遇。再者，市面上的快返型保险在设计上，又多为分红型，且低保障，这种产品型式在销售时，势必会与定存、债券或其他金融产品比较，容易误导消费者，混淆保险的功能性。目前多家寿险公司利用快返型保险作为开门红的冲刺产品，由上述所知，要让消费者确实了解与接受快返型保险，并非易事，销售时若无更严格的把关程序，保监会自然担忧后续问题。

    第二，丧失保险教育机会。不论是何种渠道的营销员，都是可以教育消费者，如何利用保险产品来进行风险分散。我国保险事业尚处于发展阶段，一般民众对商业保险一知半解，人均保额严重不足，去年统计不过仅有5万元的人均保额，相信这5万元对我国大部分的家庭，是起不了关键的作用。消费者也不可能是天生的风险管理大师，更不可能主动的到学校去学习保险知识，因此全世界的保险营销员都扮演着保险知识重要的传播媒介，帮消费者处理风险与介绍产品。但是贩卖现今的快返型保险，并无法达到这种效果，目前市面上的快返型保险，杠杆式的保障功能极低，仅有储蓄的效果。营销员与消费者的话题，自然只会在报酬率上打转，很难触及风险管理，完全丧失教育功能，消费者也无形中失去接收保险知识的机会。在正处于发展阶段的市场，保险公司太过依赖这种保险功能薄弱的商品，将阻碍消费者学习，局限了市场未来可发展的规模。

    第三，未能凸显保险公司的专业价值。人们的风险不会时时刻刻发生，自然容易忽视风险规划，因此需要保险机构发挥其专业性，协助消费者排除过高的风险。其中储蓄型的保险也是帮助消费者消除日后经济上不确定的因素，如退休风险、子女教育基金等，但标榜短期见利的快返型保险，缺乏时间累积的效果，削弱了未来抗风险的能力。迎合消费者口味，本是市场法则，但在保险观念尚在发展中的我国市场，反容易造成市场失灵，损害总福利。保险公司利用压低保险功能，来增加收益率，与其他金融产品拼比，虽然短期可冲刺业绩，但长期将使保险公司定位不明。虽然欧美先进国家的保险公司，除了提供保障外，也标榜着投资绩效或提供短期商品，但那是因为保障型产品市场饱和，当地居民已满足风险规划下，所发展出的结果。而我国市场，保险公司仍然应当耐心教育消费者，多多发展保障型产品的市场，不宜只追求短期绩效，舍本逐末，降低了商业保险在社会中的贡献。

    在国际上，对于生存保险也多有保险期间的限制，以区分保险产品与其他金融产品的功能，但本次保监会所下发的《关于人身保险公司保险条款和保险费率管理办法若干问题的通知》，还规定了生存保险金的首发年限，这倒是比较少见的作法。然而在我国保险观念与市场尚未成熟前，当保险产品与其他金融产品发生混淆时，对保险产品做出部分限制，使其回归正轨，仍是有一定的道理。不过，监理机关提出此约束，也是有利有弊，一定程度的增加了保险公司冲刺保费收入的难度。目前银行与基金公司发行的理财产品，较为灵活且具有高报酬的想象空间，大量吸取消费者资金，排挤了保险产品的销售。保险公司也希望迎合消费者的口味，利用短期见利，以及具有投资收益性质的保险产品来争取市场规模。以经济学的角度来看，即使立意良好，但过度的限制也有可能抑制了保险公司的发展，或是减少消费者的选择机会。因此，限制与不限制经常是监管者头痛的问题，但是笔者也认为原因还是在整个市场不够成熟，消费者与保险公司都急功近利。倘若日后我国消费者对保险意识增强，保险产品销售多元化后，原有的限制仍可逐步开放。