李晓�Q（中再产险公司精算责任人、精算部总经理）
2017年11月6日下午， “北大-CAS保险精算月”本学期第一次讲座在北京大学第二教学楼308教室举行。中再产险公司精算责任人、精算部总经理李晓�Q先生为在座同学们介绍了财产再保险定价方面的部分实务问题及行业热点。讲座由风险管理与保险学系陈凯副教授主持。
讲座分为两个部分。第一部分的主题是“再保险精算定价基础”。首先，李晓�Q先生依次分析了财产再保险定价及经营过程中一些常见的实务性问题，包括浮动手续费条款的设置、超赔再保险中对事故如何定义、比例再保险和超赔再保险合同的赔付顺序、临分合同中常犯的设计错误、衍生型的再保险产品复效保费保险（Reinstatement Premium Protection, RPP）定价等。通过对以上问题的分析，李晓�Q先生强调学好课本中的基础知识无疑相当重要，但现实工作中面临的问题往往会比课本中更加复杂，所以更重要的是学会灵活运用知识分析、解决问题。随后，李晓�Q先生对AIR、RMS、EQECAT等几种主流的巨灾风险定价模型进行了简要介绍，指出巨灾风险定价的核心是基于均值和标准差等数据控制公司的破产概率。这一部分的最后，李晓�Q先生还介绍了旨在防止利用再保险合同粉饰财务报表的“重大保险风险测试”，并对其实施过程、计算方法等进行了展示。
（图一：李晓�Q先生演讲中）
讲座的第二部分则以“行业部分热点问题”为主题。首先，李晓�Q先生分析了“营改增”对保险公司经营的影响，指出在其实施后，不同的费用安排方式将在很大程度上影响保险公司的利润。由于通过渠道销售产品可以获得增值税进项税抵扣，未来保险公司可能将扩大渠道销售规模以替代直营。随后，李晓�Q先生从发行目的、运行机制等角度，对巨灾债券进行了详细介绍，并分析了巨灾保险、巨灾债券、巨灾期权等巨灾风险管理工具各自的信用风险、基差风险和道德风险。
讲座结束后，李晓�Q先生与同学们就大数据和人工智能对精算行业的影响进行了讨论。本次讲座为同学们了解财产再保险实务提供丰富的信息，同时促使同学们对理论和实践的关系展开深入的思考。
（图二：会场全景）
（风险管理与保险学系 杜震啸 供稿）
