第36次：道德风险（一）

    2017年9月22日上午，第36次RMI读书讨论会在北京大学经济学院举行。此次讨论会以保险市场中的道德风险为主题进行探讨，由风险管理与保险学系2015级博士生刘子宁主讲。风险管理与保险学系的部分学生参加了此次讨论会。

    首先，刘子宁结合现实中的案例，对事先道德风险、事后道德风险以及保险欺诈这些概念进行了介绍。其次，刘子宁介绍了简单静态模型的最优保险合同设计。先假设被保险人只有两种努力程度，高努力程度导致高成本和低风险概率，在满足参与性约束和激励相容约束的条件下，为了激励被保险人实施高努力程度，最优保险合同将提供给被保险人非全额保险。在此基础上放松原假设，假设努力程度是一个连续的集合，且通过改变努力程度可以影响风险事故的发生概率（防损）或者损失大小的分布（减损）。对效用最大化问题的求解发现，防损情形下最优保险合同将提供给被保险人免赔额（deductible）形式的非全额保险，减损情形下最优保险合同为共同保险（coinsurance）形式的非全额保险。但是本章节没有讨论努力程度可以同时影响风险事故发生概率和损失大小分布的情形，也启发同学们进行延伸思考。

    讲述期间，同学们积极进行互动讨论，充分发表各自见解，对道德风险模型的实证研究模型与最优保险合同设计进行探讨。通过这次讨论会大家加深了对道德风险这一保险中经典概念的理解。

（风险管理与保险学系 刘子宁 供稿）