危机引发变革，危机促生改进。对经济金融的发展亦是如此。在当前金融危机下，我们需要重点推动全球金融监管制度实施哪些变革，全球金融体系和金融制度将走向何方？我想就危机后的金融监管思路改进方向，谈一些个人想法，与各位讨论。
第一，改革单极国际货币体系，稳步推进国际货币体系多元化。当前的选择是完善国际货币基金组织、世界银行等组织的内部结构，进一步提高发展中国家的代表性和话语权，努力发挥多种货币在共同支撑货币体系稳定中的作用，积极推进国家货币体系的多元化。
第二，扩大金融监管的范围，实现对所有金融机构、金融产品和金融市场的监管。一是必须将所有可能引发系统性风险的金融机构、金融产品和金融市场全部纳入监管范围；二是对从事相似业务的金融机构实施相对公平的监管标准。
第三，加强薪酬激励机制监管，避免市场操作人员对金融机构的短期冒险行为。其一，金融机构激励机制的目标是实现激励相容，降低委托代理成本；其二，金融机构激励机制建设要争取效率，有限兼顾社会公平的原则；其三，金融机构要重视道德操守建设，努力实现市场竞争与规则规范、经济与政治、社会责任与个人责任的统一平衡。
第四，健全金融监管协调机制，逐步防范跨业、跨境风险。金融业应该加强监管协调机制，制定涵盖银行、证券、保险业，并为各国监管当局接受的国际金融监管规范，并形成更加灵活、更加得力的监管磋商和信息交流共享机制。
第五，重新审视随行就市的会计准则。我们应该改进国际会计准则中相关价值计量方式，缓解公允价值的“亲经济周期”效应。
第六，改进金融机构业务模式的理性回归，由卖出风险模式向主动风险管理模式。金融机构对于金融产品风险要做到三个主动：一是主动管理，二是降低对外部评级机构的依赖，三是坚持“卖者有责”的原则。 第七，改进银行风险管理，保证交易透明。全球金融监管应该强化信息披露，提高产品交易透明度，尤其是建设针对CDS和场外金融产品的清算和对冲机制，使银行保证提高透明度。 第八，辩证地看待金融产品创新。金融机构应对金融产品创新功效进行重新审视，既要看到它对企业发展、风险分散的作用，同时也要看到它放大风险的作用。保持清醒，关键就是做到创新和风险管理理念相一致。 第九，转变金融市场竞争模式，从自由竞争模式转向责任竞争模式。要强化金融机构经理人在市场竞争中的责任意识，使其在投资决策中更多地考虑自己对股东、员工、金融机构等利益相关方担负的责任，而不单是考虑经理人个人收益。
