【题目】： 资产配置及其在金融科技中的应用

【时间】：2019年12月6日（周五）10:00-11:30

【地点】：北大经济学院107室

【主讲人】： 黎新平，大成基金量化投资总监及基金经理

【主持人】：黄卓 国家发展研究院副教授

2019年12月6日上午，北京大学经济学院与国家发展研究院联合举办的“计量、金融和大数据分析工作坊”第十九场在经院606会议室展开。工作坊主要研究计量经济学理论和应用，实证金融学和金融计量学以及大数据分析（人工智能、机器学习）在经济学和金融学中的应用等方向。本次邀请了大成基金量化投资总监及基金经理黎新平做主题报告。工作坊由国家发展研究院副教授黄卓主持。经济学院助理教授王熙、刘藴霆，国家发展研究院助理教授孙振庭，新结构经济学研究院助理教授胡博参与了工作坊。

主题报告以“资产配置及其在金融科技中的应用”为主题，从“资产配置详解”、“基于风险视角下的资产配置模型”、“风险预算下的BL模型”、“资产配置理论与金融科技”四方面展开全面讲解。报告指出：为了更好的提高风险收益比，投资者不单单要选择足够多优质稳定的底层资产以更好的分散化投资，还要充分考虑投资择时这一长久被学术界忽略的问题。报告介绍了美林时钟，桥水全天候为契子以及大成四季这些大类资产（周期性）择时模型。随后黎新平为大家分别介绍了基本的马科维茨模型，风险（Var，CVar）最小模型，风险分散，平价模型以及(结合BL模型后的)风险预算模型。最后黎新平还为在场的听众们详细讲解了大成基金的智能投顾系统及在金融科技方面的应用。

主讲人简介：黎新平，北大金融及计算机本科，数理金融硕士，毕业于经济学院金融系，斯坦福大学经济学博士。曾在国际货币基金组织从事新兴市场贷款计划定价的研究，并在美国纽约大型对冲基金Aristeia Capidtal任资深策略师和投资经理，负责量化投资及衍生品交易。现任大成基金量化投资总监及基金经理，负责量化、指数及金融科技等业务。