2024年3月5日，北京大学经济学院和北京大学金融工程实验室在经济学院107会议室联合举办了“金工首席谈”系列讲座第十八讲。本次讲座邀请开源证券研究所副所长、金融工程首席分析师魏建榕作为演讲嘉宾，以“量化研究如何赋能主动权益？”为题，为北京大学师生作了主题报告。讲座由北大金融工程实验室黎新平博士主持，金融学系主任王一鸣教授及60余名学生参与了讲座。

在讲座中，魏建榕从寻找交易行为逻辑的两个小故事出发，引出了“量化研究如何赋能主动权益？”这一主题，深入探讨了与此相关的四个热门话题，并分享了实时监测偏股混合型基金仓位的具体方法和对另类数据应用的方法及思考。

通过对因子切割方法以及局域反转因子策略等量化研究前沿进行举例，魏建榕详细介绍了W式切割的具体步骤，包括模型初衷、因子构造公式以及样本外跟踪测试的过程。此外，他还分享了对内部结构提纯来增强策略的效果。在交易行为逻辑方面，魏建榕分析了“机构-散户”的行为逻辑，并通过几个案例展示了一个现象的背后总会有一个交易行为。

魏建榕表示，“量化的研究就像物理学的进化，对于碰到的问题和事件，要用创造性的想象力去理解和连贯它们”。

在讨论环节，同学们就 “因子切割论的参数和权重分配细节”、“量化私募公募现阶段竞争加剧”、“物理专业转行做量化需要哪些准备和考量”等问题与魏建榕进行了充分讨论。

最后，黎新平博士对魏建榕的到来表达了感谢，并希望能开展更多的交流和合作。 

主讲人简介  魏建榕

开源证券研究所副所长、金融工程首席分析师、金融产品研究中心负责人，复旦大学理论物理学博士，浙江大学金融硕士校外导师、复旦大学金融专硕校外导师。专注量化投资研究10余年，在实证行为金融学、市场微观结构等研究领域取得了多项原创性成果，在国际学术期刊发表论文7篇。系列代表研报《开源量化评论》、《市场微观结构》、《开源基金研究》，在业内有强烈反响。团队公众号：建榕量化研究。

北京大学金融工程实验室简介

北京大学金融工程实验室是依托北京大学经济学院搭建的研究和教学平台，致力于推动量化投资、金融工程、大数据金融以及金融科技方面的学术研究与实践应用，实现学术界与金融业界良好的互动交流。

实验室聚焦于运用数学建模、统计分析、计算金融、大数据以及机器学习方法进行量化金融的研究，以数理化方法探讨金融市场的规律。实验室的目标不仅仅是推动金融工程等学术领域的前沿研究，同时也推动量化金融技术在教学、投资实践、金融监管以及金融政策等方面的实际应用。实验室课题研究包括：量化基本面、金融科技及AI、市场交易行为、高频数据、风险预警与管理。

供稿：沈佳悦，北京大学物理电子专业2022级硕士研究生